设研院并购中赟世界 强强联合协同开展

来历:证券商场红周刊

近期设研院发布了发行股份及付出现金收买中赟世界布告书,公司收买中赟世界87.20%股份现已完结过户,相关改变手续也已办理结束,中赟世界成为公司控股子公司。

勘测规划企业强强联合

中赟世界中心事务为煤炭范畴建造工程勘测规划咨询及工程总承揽,首要事务类别包含工程总承揽(EPC)、工程咨询和运营效劳。经过多年堆集,中赟世界现已在技能、资质、品牌等方面均建立起必定的竞争力,公司当时工程总承揽收入首要来自于乌兰项目、盐湖项目、鹤壁项目、李阳项目等,整体数量较少而单体规划较大,工程总承揽事务在2018年上半年为其完结8608.07万元收入,占公司主营事务收入份额为45.39%。

跟着供应侧变革和需求改进等影响,2017年,全国规划以上煤炭企业主营事务收入到达2.54万亿元,同比增加25.9%,下流煤炭职业局势好转。到2018年上半年,中赟世界正在实施的金额1000万元以上合同有10个,并有很多中小型合同,丰厚的在手合同为中赟世界成绩供给了有力保证。公司预备参加招标的工程多为供热、环保、医疗、教育、市政方面的项目,方针支撑性强,资金多为专项资金,叠加职业回暖关键,有利于公司应收账款回款。

为缓解公司单体规划较大的工程总承揽项目所构成的收入动摇,中赟世界还大力开辟非煤炭职业的工程总承揽事务,公司具有工程规划修建职业(修建工程)甲级资质、房子修建工程监理甲级资质、市政共用工程监理甲级资质等多项非煤炭职业相关资质,得益于资质完全和在河南省内的民用修建规划职业品牌影响力,中赟世界工程咨询收入得到快速增加,收入占比从2016年的26.98%提高到2018年上半年的46.87%,到达8888.95万元。

设研院是为公路、水运、市政、修建等建造工程供给专业技能效劳的工程咨询公司,设研院表明,公司与中赟世界可以在地道规划、工程地质勘测、工程总承揽事务、环境点评、民用修建及物流工程规划等范畴构成较强互补,并且经过并购中赟世界,设研院还能敏捷进入煤炭规划职业、拓宽工程总承揽(EPC)事务展开形式,两边可以以总承揽事务形式为中心进行协作,在市政、工程勘测、环境点评、民用修建等范畴展开广泛协作,提高效劳才能,扩展商场规划。

协同展开成绩提高可期

此次设研院收买中赟世界买卖价格算计为56037.27万元,公司以现金的方法付出买卖对价总计27360.78万元,以发行股份的方法付出买卖对价总计28676.49万元,新增股份数量为7454173股,发行价格为38.47元/股。除本次买卖外,设研院还经过自有资金收买中赟世界0.85%股权,使公司合法持有中赟世界股权份额到达88.05%。

设研院表明,中赟世界100%股权的预估值区间为6.6亿元-7.2亿元,本次股权转让价格确定为5.1元/股, 100%股权的转让价格为6.4亿元,买卖对价略低于中赟世界财物评价值,且发行股份价格高于商场价,这进一步降低了设研院潜在的出资危险,维护了公司股东的利益。并且中赟世界历史上运营成绩较好,跟着多年运营堆集,其净财物规划也不断增大,公司固定财物中房子修建物较多,所在地河南省郑州市房价近年来更是继续快速上涨,中赟世界优秀的可变现财物也让设研院在并购中少了后顾之虑。

中赟世界原首要股东也为此次并购做出了成绩许诺,许诺中赟世界2018年至2021年度扣非归母净利润数别离不低于人民币2200万元、3200万元、4200万元及5200万元。设研院也表明,公司将实施统一办理,保证中赟世界的生产运营愈加标准和高效,在运营办理层面,上市公司将给予中赟世界办理团队充沛授权,坚持中赟世界生产运营的稳定性和自主性,此外,设研院还将经过战略规划、运营方案对中赟世界进行战略引导,然后发挥中赟世界与上市公司的协同效应,互惠互利,共同展开。

商场对本次买卖也给予了较高的希望,为习惯商场结构调整和世界化展开战略,未来勘测规划职业界企业将进一步分解,具有一体化、集成化、归纳化才能的企业经过展开工程总承揽和全过程工程咨询的事务形式,将占有价值链高端,专心精品规划、专项规划商场的企业逐渐走上专业化、特征化路途。像设研院这样的勘测规划职业企业,正需捉住这一展开机遇期,及时完结转型以习惯商场局势的改变。